（一）項目名稱(chēng)：棚戶(hù)區改造項目

（二）項目概況

棚戶(hù)區改造項目占地面積811.99畝，共拆遷住宅面積為167578平方米，拆遷1978戶(hù)，全部1978戶(hù)家庭要求貨幣安置。

（三）項目投資估算與資金使用計劃

本項目債券發(fā)行測算利率參考2019年6月13日中國債券信息網(wǎng)公布的中債國債收益率曲線(xiàn)中，相同待償期（7年期）記賬式國債收益率五日均值上浮20%后，從客觀(guān)、謹慎角度出發(fā)，暫按4.0%進(jìn)行測算。另外，本項目按1‰費率計算債券發(fā)行費用，符合專(zhuān)項債券發(fā)行現狀。

棚戶(hù)區改造項目擬采用發(fā)行專(zhuān)項債券籌集部分資金，考慮到專(zhuān)項債券成功發(fā)行時(shí)間，需要對建設期利息進(jìn)行調整，調整后的投資估算總額為134750.0萬(wàn)元，其中：建設投資119923.10萬(wàn)元，建設期利息14814.50萬(wàn)元，債券發(fā)行費用12.40萬(wàn)元。

（四）實(shí)施方案總結

本項目的實(shí)施，對于改善群眾住居條件，緩解城市內部二元矛盾，促進(jìn)經(jīng)濟增長(cháng)和社會(huì )和諧具有重要作用。根據資金平衡測算分析，本項目可用于資金平衡的項目收益為218029.5萬(wàn)元，項目應計本息為158550.3萬(wàn)元，本息覆蓋倍數為1.38。通過(guò)壓力測試，得出土地供應價(jià)格下浮10%情況下，本息覆蓋倍數為1.25；利息上浮10%情況下，本息覆蓋倍數為1.33。項目出讓收入可以覆蓋本息支出，具有經(jīng)濟可行性。

總體而言，本項目通過(guò)發(fā)行專(zhuān)項債可降低項目融資成本，規范棚改融資行為，發(fā)揮政府適度舉債改善群眾住房條件的積極作用，是現階段解決棚改資金問(wèn)題的可靠方案。

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